什么是MACD?

  指标,它就像是价格的影子一样,如果我们看到影子变胖或者变瘦,就能反过来推测出价格的变动,所以指标也是交易当中必不可少的知识。今天,我要先带大家认识一下,指标里最出名的MACD。

  MACD,英文全名叫Moving Average Convergence and Divergence,翻译过来就是均线的黏合及发散,听起来感觉它跟均线是有联系的对吧?

  是的!其实MACD就是一个基于均线的指标。不过高级的地方在于,它是均线的均线。

  MACD主要用于研判价格或指数变化的强度、方向、能量以及趋势周期,从而更好地把握买进和卖出的时机。MACD指标由两条曲线和一组红绿柱线构成。两条曲线中波动比较频繁的是DIFF线,比较平缓的是DEA线。红绿柱是MACD柱线。MACD柱线值表示的是DIFF值减去DEA值之差的二倍。MACD值为正时,表现为零轴上方的红色柱线。MACD值为负时,表现为零轴下方的绿色柱线。

  MACD的意义和双移动平均线基本相同,但阅读起来更方便。当MACD从负数转向正数,是买的信号。当MACD从正数转向负数,是卖的信号。当MACD以大角度变化,表示快的移动平均线和慢的移动平均线的差距非常迅速的拉开,代表了一个市场大趋势的转变。

  MACD在应用上应先行计算出快速(一般选12日)移动平均值与慢速(一般选26日)移动平均值。以这两个数值作为测量两者(快速与慢速线)间的“差离值”依据。所谓“差离值”(DIF),即12日EMA数值减去26日EMA数值。因此,在持续的涨势中,12日EMA在26日EMA之上。其间的正差离值(+DIF)会愈来愈大。反之在跌势中,差离值可能变负(-DIF),也愈来愈大。 至于行情开始回转,正或负差离值要缩小到一定的程度,才真正是行情反转的信号。MACD的反转信号界定为“差离值”的9日移动平均值(9日EMA)。

  MACD指数平滑异同移动平均线为两条长、短的平滑平均线。

  没有一个技术指标是完美的,他们只能帮助交易者在市场上增加盈利的可能性。我们之前提到的移动平均线可以帮助交易者观察大趋势等等,但是,入场信号并不是很明显。MACD 则是在移动平均线的基础上对市场进行更深入的分析。

MACD

  MACD 又称平滑异同平均线,是根据指数平均数指标(EMA),对结束价进行平滑处理。在求出算数平均数后再进行额外计算的一种技术分析工具。

  MACD 由三个数字组成,例如系统默认值(12,26,9)。12 和 26 分别代表快速和慢速的指数平均数指标,而 9 则代表离差值,是衡量 MACD 平滑程度的数值,也是两条移动平均线的差值。当然,我们也可以自行设定其数值。

  EMAtoday=α * Pricetoday + ( 1 – α ) * EMAyesterday

  其中,α为平滑指数,一般取作 2/(N+1)。在计算 MACD 指标时,EMA 计算中的 N 是指 12 和 26 天,因此α相应为 2/13 和 2/27。

  以澳元/美元日图(图一)为例,蓝线是指快速指数平均数指标 12,黄线是指慢速指数平均数指标 26。当两条线在 0 值以上相交时,则可入场卖空。我们可以看到,若将用移动平均线设为同样的数值,MACD 的交叉点出现在移动平均线的交叉点之前,是一个提前的预示信号,可方便我们以更好的价格买入或卖出。

澳元/美元

澳元/美元 日线 MACD 以及移动平均线比较图

  而 MACD 中的柱形图则代表两条移动平均线的差值,因此,在两条指数平均数指标相交时,柱状图为 0。两条指数平均数指标差距越大,柱状图越高。绿色的柱子表示此差值比前一个大,而红色的表示此差值比前一个小。0 点以上表示快速指数平均数指标的值高于慢速指数平均数指标,0 点以下表示快速指数平均数指标的值低于慢速指数平均数指标。

澳元/美元

澳元/美元 日线 MACD 柱状图

  最后我们要强调的是,虽然 MACD 有很高的参考价值,但通常我们还要结合其他的技术指标,同时进行判断。

  具体的应用需要投资者在进行分析时具体分析,MACD是一个很好地辅助指标,但在变化过程中也会出现假金叉等(出现金叉里面指标反转变成死叉)等等,这些是避免的不了的,最后还是要靠投资者得到经验。