一周财经大事件 年内第二个“四巫日”,届时大量美股期权将同时到期

1、美联储FOMC公布利率决议

本周周四凌晨,美联储FOMC将公布利率决议、政策声明及经济预期,美联储主席鲍威尔将召开新闻发布会。市场预计美联储不会有大动作,但可能会调整对通胀的预估。

上周公布的美国5月CPI同比升5%,创2008年8月来新高,美联储本周议息会不会开始讨论缩减QE是市场焦点。但CPI出炉后美股不跌反涨,表明市场认为通胀是暂时的,且目前的通胀水平不足以使得美联储改变货币政策。本周就是验证市场揣测是否正确的时候。

另外,上周美联储逆回购工具用量连续5日创历史新高,联储本周可能会作出回应,但是否需要在6月份的利率决议上提高准备金利率或隔夜逆回购利率,似乎存在争论。

投资者还将留意最新季度经济展望及点阵图,以判断FOMC对经济前景、劳动力市场、通胀预期和利率走向的看法。

2、普京和拜登会谈

周一,美国总统拜登访问布鲁塞尔,参加北约峰会。周三,俄罗斯总统普京与美国总统拜登举行峰会。

这是拜登上台后首次与普京会面。相较于前任总统特朗普,拜登对于俄罗斯的立场要更为强硬。在此之前, 俄罗斯出了许多的招。外界分析认为,这是俄罗斯为了提高要价。路透社报道称,白宫方面也披露了一些拜登将要在会议中提及的话题,包括勒索软件袭击、乌克兰问题、对反对派人士纳瓦利内的监禁及其他对美俄关系有负面影响的内容。

若此次会晤有协议达成,世界的平衡将发生变化。但专家认为,此番美俄领导人会晤不会有突破性的成果,美俄关系仍难以在短时间内“破冰”。

3、美国5月零售销售月率、美国5月PPI月率、美国6月纽约联储制造业指数

5月零售销售月率的表现将反映经济动能的表现情况,由于美国政府财政刺激效应逐步释放,在4月环比持平后,机构预计上月零售销售将出现环比0.8%的下降。

同时作为物价走向的先行指标,美国生产者物价指数PPI上月或延续上攻格局,预计同比增长6.3%,环比增长0.6%,对生产企业的成本传导带来进一步压力。

此外本周内公布的5月新屋开工、营建许可月率、上周初请失业金人数、6月费城联储制造业指数等数据也值得关注。

4、伊核谈判

当地时间12日,伊朗核问题全面协议联委会第六轮会谈在维也纳举行。

伊朗方面表示,美国必须首先解除对伊制裁,但目前会谈面临着复杂的局面,因为美国重返伊核协议存在许多技术、法律和政治问题,对美国解除制裁行动的核查也具有复杂性。

国际能源署(IEA)在月度报告中表示,随着重启伊朗核协议的谈判继续进行,到今年年底伊朗原油产量可能升至大约315万桶/日。如果达成核协议,可能还需要一个月的时间来解除美国的制裁,令产出和出口在第三季度走高。

伊朗可能会以富有竞争力的价格来重新夺回市场份额,并将尽快清理存储在油轮上的超过7500万桶的原油和凝析油库存。伊朗今年平均石油出口量为66万桶/日,到2022年年中,可持续的原油产能可能升至380万桶/日。

5、周五到期2万亿美股期权,年内第二个“四巫日”

周五压轴登场的是今年的首个“四巫日”。

股票期权、股指期货和股指期权合约将同时到期,投资者常常会在这一天看到交易量的激增,这往往也是市场价格出现剧烈波动的时候。

如果说周四美股的剧烈波动算是预热的话,那么本周五美股三大指数预计将迎来新的考验。

“四巫日”对股市的影响在当天开盘和收盘的时段最为明显,其中当天交易的最后一小时,即“四巫时”,往往又是最为动荡的时刻,投资者们通常试图在合约到期前平仓,期权的交易量通常将在美东时间当天15:30左右达到峰值。

根据道琼斯市场(Dow Jones Market)的数据,自2002年第一次“四巫日”开始以来,标普500的日均涨幅为0.04%。在过去10年的时间里,标普500指数在“四巫日”当天平均收跌0.2%。

上周行情回顾

1、美元指数在美联储利率决议前持稳

美元指数在上周五经历一次暴力拉涨之后,在90.5附近维持横盘震荡。

美国通胀预期升至8年新高。与此同时,美联储在固定利率逆回购中接纳了5839亿美元,续刷历史新高。这些数据都加强缩减购债预期。不过,在本周美联储利率决议之前,投资者维持谨慎态度,美元走势并未出现剧烈波动。

至于拜登的刺激计划,最新消息称,美国民主党参议员曼钦表示,两党参议员本周将举行一系列会议,将在周末之前制定基础设施提案。

2、黄金继续回调

金价美盘之前一度跌破1870、1860、1850三大关口,触及1844美元的一个月新低,但是美盘初突然拉升并且收复了大部分跌幅,金价重返1860美元上方。美国通胀预期增强加剧缩减购债讨论,以及比特币重返四万关口,给金价带来压力。不过,欧洲央行坚持刺激政策,在一定程度上支撑了黄金。

3、欧元窄幅震荡

欧洲央行行长拉加德表示,现在讨论结束紧急抗疫购债计划还为时尚早。欧洲央行管委维勒鲁瓦指出,欧洲央行刺激政策至少要和美联储一样久。据悉,欧盟目前开始发售10年期欧元债券以资助复苏计划。

4、原油徘徊在70美元附近

对于夏季出行的乐观预期,美油强势突破70美元大关。不过,英国延迟解封,美国原油产量将增加,使得油价回吐部分涨幅。美国EIA的一项预测称,占美国总产量三分之二以上的页岩油产量预计将在7月增加约3.8万桶每天,市场对此做出了消极反应。